OSI Systems опубликовала рост выручки на 5% в четвертом квартале.
Ключевые моменты
OSI Systems сообщил о рекордной выручке по GAAP как за четвертый квартал, так и за полный финансовый год 2025, превысив ожидания и повышенные прогнозы руководства.
Выручка от услуг подразделения безопасности росла быстро, что способствовало увеличению маржи и укреплению портфеля заказов.
Подразделение здравоохранения осталось слабым, с падением выручки и давлением на маржу, несмотря на изменения в руководстве.
OSI Systems (NASDAQ:OSIS), мировой поставщик продуктов в области безопасности, здравоохранения и оптоэлектроники, опубликовал свои финансовые результаты за квартал, завершившийся 30 июня 2025 года, 21 августа 2025 года. Компания показала рекордные результаты с выручкой в $504.99 миллиона и скорректированной (non-GAAP) прибылью на акцию (EPS) в $3.24, что превысило аналитические прогнозы по выручке в $493.25 миллиона и EPS в $3.19. По сравнению с тем же периодом прошлого года выручка увеличилась на 5%, а EPS вырос на 14%. Этот период завершил успешный год для OSI Systems, поскольку спрос на их решения в области безопасности и повторяющиеся сервисные контракты способствовали улучшению прибыльности в финансовом 2025 году.
Метрики
Q4 2025
Ожидание Q4 2025
Q4 2024
Изменение по сравнению с прошлым годом
EPS (Non-GAAP)
$3.24
$3.19
$2.84
14%
Выручка
$505 миллионов
$493.25 миллионов
$481 миллионов
5%
Операционная прибыль (Non-GAAP)
$79.5 миллионов
$71.2 миллионов
12%
Операционная маржа (Non-GAAP)
15.7%
14.8%
0.9 п.п.
Чистая прибыль (Non-GAAP)
$56.5 миллионов
$49.7 миллионов
13%
Источник: Оценки аналитиков, предоставленные FactSet. Ожидания руководства основаны на прогнозах, представленных в отчете о доходах за Q3 2025.
О компании OSI Systems и ее фокусе на бизнесе
OSI Systems разрабатывает и производит электронные системы и компоненты для трех конечных рынков: инспекция безопасности, оптоэлектроника и здравоохранение. Продукция компании варьируется от сканеров багажа и грузов для аэропортов и границ до гибких электронных схем, используемых в промышленных и медицинских устройствах, и оборудования для мониторинга пациентов в больницах и клиниках.
Основные двигатели роста компании — это спрос на решения в области безопасности и инспекции в ответ на глобальные угрозы, а также растущая установленная база, которая генерирует повторяющуюся выручку от услуг. Также компания использует вертикальную интеграцию, что означает контроль над большей частью своей цепочки поставок, что помогает управлять затратами и быстро реагировать на технологические тренды. Технологические инновации и соблюдение международных норм являются ключевыми для поддержания ее позиций на рынке.
Основные моменты и ключевые события этого квартала
В этот период OSI Systems показал свои лучшие квартальные и годовые результаты, поскольку спрос на системы безопасности и инспекции превысил ожидания компании. Подразделение безопасности, представляющее около 70% годовых продаж, увеличило выручку до $1.196 миллиарда (GAAP) в финансовом 2025 году, что на 14.7% больше по сравнению с финансовым 2024 годом. Этот рост помог поднять не-GAAP операционную маржу безопасности выше 20% и укрепил прибыльность подразделения. Руководство заявило: «Результаты четвертого квартала были обусловлены сильным ростом выручки от услуг подразделения безопасности, которое связано с увеличением установленной базы наших продуктов».
В дополнение к продажам продуктов, таких как сканеры для проверки на контрольно-пропускных пунктах и системы сканирования грузов, выручка от услуг по установке, обслуживанию и программному обеспечению стала все более важной. Компания зафиксировала соотношение заказов к отгрузкам на уровне 1.0, что означает, что новые заказы соответствовали или превышали отгрузки, и сообщила о портфеле заказов на сумму более $1.8 миллиарда на конец финансового 2025 года. Диверсификация в областях авиации, портов, обороны и границ расширила экспозицию OSI Systems и снизила риски, связанные с зависимостью от предыдущих крупных контрактов, таких как контракты в Мексике.
Подразделение оптоэлектроники и производства также показало рост, увеличив продажи на 15% и 6.1% за первые девять месяцев финансового 2025 года. Этот подразделение предоставляет ключевые компоненты, такие как гибкие сборки схем, используемые в медицинских устройствах и промышленном оборудовании. Его операционная маржа (GAAP) росла наряду с выручкой в финансовом 2025 году.
Прибыльность подразделения здравоохранения оставалась низкой, закончив год с маржей всего 3.5% на основе non-GAAP. Хотя продукты для мониторинга пациентов и подключенного ухода остаются потенциальными областями роста, этот бизнес значительно отстает от основных операций безопасности OSI Systems.
Взгляд в будущее и прогнозы руководства
OSI Systems предоставил сильные прогнозы для финансового 2026 года, ожидая выручку в диапазоне от $1.805 миллиарда до $1.850 миллиарда, что соответствует годовому росту примерно на 5.4% до 8.0%. Ожидается, что скорректированный (non-GAAP) размытый EPS для финансового 2026 года составит от $10.11 до $10.39. Компания указала на свой внушительный портфель заказов, диверсифицированный поток заказов и расширенную кредитную линию на сумму $825 миллионов как на поддержку для продолжения инвестиций и оперативной гибкости. Руководство прокомментировало: «С учетом высоких объемов заказов, солидного портфеля и высокой видимости в нашем потоке возможностей, мы готовы к успеху в финансовом 2026 году».
Инвесторы должны следить за несколькими ключевыми факторами в предстоящие кварталы: устойчивость быстрого роста выручки от услуг в области безопасности, прогресс в восстановлении подразделения здравоохранения, управление оборотным капиталом—особенно дебиторской задолженностью, которая недавно резко возросла—и влияние роста долгосрочного долга. Любые изменения в глобальных регуляциях, динамике цепочки поставок или задержках в присуждении крупных контрактов могут привести к волатильности.
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета США (GAAP), если не указано иное. Финансовый год компании и квартал завершились 30 июня 2025 года.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков дает совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,052%* — это значительно превышает 183% по индексу S&P 500.
Они только что раскрыли, какие, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступные, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 18 августа 2025 года
Команда Motley Fool Markets является "глупой" ИИ, основанной на различных крупных языковых моделях (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Motley Fool несет полную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями, и поэтому у нее нет позиций в любых упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод