ORI превосходит отрасль, торгуется со скидкой: как сыграть на акциях

Акции Old Republic International Corporation ORI выросли на 1,8% за последний год, в то время как отрасль показала снижение на 10,5%. ORI превзошла своих конкурентов, таких как CNO Financial Group, Inc. CNO, MetLife, Inc. MET и Markel Group Inc. MKL за последний год. CNO и MET потеряли 3,5% и 15% соответственно за последний год. Акции MKL выросли на 0,9% за последний год.

Источник изображения: Zacks Investment Research

С рыночной капитализацией в 9,81 миллиарда долларов среднее количество акций, торгуемых за последние три месяца, составило 2 миллиона.

Привлекательная оценка ORI

Акции торгуются с дисконтом по сравнению с отраслью. Их цена к балансовой стоимости составляет 1,67X, что ниже среднего по отрасли - 2,25X, по сектору финансов - 3,94X и по индексу Zacks S&P 500 Composite - 7,46X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Компания имеет оценку стоимости A. Этот стиль оценки помогает находить наиболее привлекательные акции по стоимости.

Прогноз роста ORI внушает надежду

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Old Republic International на 2026 год предполагает увеличение на 3,1% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз для доходов на 2026 год составляет 9,72 миллиарда долларов, что подразумевает улучшение на 8,5% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз для прибыли на акцию и доходов на 2027 год предполагает увеличение на 3% и 6,8% соответственно по сравнению с соответствующими оценками за 2026 год.

История удивлений по прибыли

Old Republic International превзошла прогнозы по прибыли в трех из последних четырех кварталов, в одном квартале не дотянув, в среднем на 12,8%.

Средняя целевая цена для ORI предполагает потенциал роста

На основе краткосрочных целевых цен, предложенных двумя аналитиками, средняя целевая цена Zacks составляет 42,50 доллара за акцию. Среднее значение предполагает потенциальный рост на 7,8% от последней цены закрытия.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Выгодная отдача от капитала ORI

Возврат на собственный капитал (ROE) за последние 12 месяцев составил 16,2%, что благоприятно по сравнению с 15,3% по отрасли. Это отражает эффективность использования средств акционеров. ROE ORI увеличивался за последние несколько кварталов.

Кроме того, возврат на вложенный капитал (ROIC) также увеличивался за последние несколько кварталов, поскольку компания увеличила свои капитальные вложения за тот же период. Это отражает эффективность ORI в использовании средств для генерации дохода. ROIC за последние 12 месяцев составил 3%, что лучше среднего по отрасли - 2,1%.

Факторы, способствующие ORI

ORI имеет разнообразный и децентрализованный портфель специализированных страховых продуктов и услуг.

В 2025 году Специализированное страхование продолжило расширять свои продуктовые возможности за пределами традиционного фокуса на коммерческом авто и страховании от несчастных случаев на производстве.

Сегмент специализированного страхования ORI должен продолжать получать выгоду от комбинации увеличения тарифов, высоких коэффициентов удержания при продлении и производства нового бизнеса, включая растущий вклад новых операционных компаний. Коммерческое авто и общая ответственность продолжали демонстрировать значительное увеличение тарифов.

Солидные чистые премии и сборы, полученные в сегменте титульного страхования Old Republic International, продолжают отражать высокую активность в коммерческом секторе и умеренный рост рефинансирования. Премии, как агентств, так и напрямую произведенные, показали двузначный рост в 2025 году на фоне низких процентных ставок и сильного производства в коммерческом бизнесе.

Заключение

В рамках распределения богатства среди акционеров ORI также занимается регулярными выкупами акций. История дивидендов ORI впечатляющая. Она повышала дивиденды на протяжении последних 43 лет. Ее дивидендная доходность составляет 3,1%, что выглядит привлекательно по сравнению со средним показателем по отрасли в 2,7%, что делает ее привлекательным выбором для инвесторов, ищущих доходность.

Тем не менее, высокий уровень долга, увеличение расходов по процентам и снижение базы активов в условиях низких процентных ставок заставляют нас с осторожностью относиться к акциям с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Глава отдела исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всех.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

MetLife, Inc. (MET): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод