Опционы XYZ с истечением в марте 2027 года начинают торги.
Инвесторы в Block Inc (Тикер: XYZ) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем доступный для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost рассмотрела цепочку опционов XYZ на новые контракты марта 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене исполнения $50.00 имеет текущую заявку в $7.95. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $50.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $42.05 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций XYZ, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $51.07 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $50.00 представляет собой примерно 2% скидку к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 15.90% дохода на денежные обязательства или 15.00% на annualized — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Block Inc и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $50.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов цепочки опционов, колл контракт по цене исполнения $55.00 имеет текущую заявку в $8.90. Если инвестор решит купить акции XYZ по текущей цене $51.07 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $55.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 25.12%, если акции будут выкуплены по истечению в марте 2027 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции XYZ действительно поднимутся, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Block Inc, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов XYZ за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $55.00, выделенной красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена исполнения $55.00 представляет собой примерно 8% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 41%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия составит 17.43% дополнительной доходности для инвестора или 16.44% на annualized, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 57%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 54%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $51.07) на уровне 53%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих CUBB
HBT Видео
CWAN Внутренние покупки
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод