Опционы VFC с истечением 6 марта начинают торговлю.
Инвесторы в VF Corp. (символ: VFC) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 6 марта. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов VFC и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $17.50 имеет текущую заявку на уровне 50 центов. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $17.50, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $17.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций VFC, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $20.05 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $17.50 представляет собой примерно 13% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 71%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.86% доходности по денежным обязательствам или 24.25% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торговли VF Corp. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $17.50 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $22.00 имеет текущую заявку на уровне 50 центов. Если инвестор купит акции VFC по текущей цене $20.05 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $22.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это даст общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 12.22%, если акции будут выкуплены на истечении 6 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции VFC действительно взлетят, поэтому важно рассматривать историю торговли VF Corp. за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаменталы. Ниже приведен график, показывающий историю торговли VFC за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $22.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $22.00 представляет собой примерно 10% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 59%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли контрактом опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 2.49% дополнительной доходности для инвестора или 21.17% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 108%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 74%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $20.05) на уровне 72%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
XPEL Видео
Институциональные держатели UDOW
История сплита HDY
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод