Опционы TRMB с истечением 20 ноября начинают торговлю.
Инвесторы в Trimble Inc (Тикер: TRMB) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 20 ноября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 319 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов TRMB на предмет новых контрактов на 20 ноября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $75.00 имеет текущую заявку в $4.10. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $75.00, но также получит премию, что приведет к цене акций в $70.90 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TRMB, это может быть привлекательной альтернативой уплате $79.73 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $75.00 представляет собой приблизительную скидку 6% к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и предполагаемые греки) указывают на то, что вероятность этого события составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 5.47% доходности на денежные обязательства или 6.25% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов Trimble Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $75.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $90.00 имеет текущую заявку в $4.60. Если инвестор решит купить акции TRMB по текущей цене $79.73 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $90.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 18.65%, если акции будут выкуплены по истечении 20 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может быть упущено, если акции TRMB действительно подскочат, поэтому важно изучать историю торгов Trimble Inc за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов TRMB за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $90.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $90.00 представляет собой приблизительную премию 13% к текущей цене акций (иначе говоря, это находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и предполагаемые греки) указывают на то, что вероятность этого события составляет 56%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет представлена в виде графика). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия составит 5.77% дополнительной доходности для инвестора или 6.60% годовых, что мы называем YieldBoost.
Имплицированная волатильность в примере пут контракта составляет 32%, в то время как имплицированная волатильность в примере колл контракта составляет 31%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $79.73) на уровне 30%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Дешевые энергетические акции
История сплитов GENE
Институциональные держатели ITDA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод