Опционы TOL с истечением в марте 2027 года начинают торги.
Инвесторы в Toll Brothers Inc. (Тикер: TOL) увидели, что сегодня начали торговаться новые опционы с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения новые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов TOL в поисках новых контрактов на март 2027 года и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене исполнения $145.00 имеет текущую заявку в $15.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $145.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $130.00 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TOL, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $154.00 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $145.00 представляет собой приблизительную 6% скидку к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 10.34% доходности на денежные вложения или 9.76% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последних двенадцать месяцев для Toll Brothers Inc., и выделяющий зеленым, где находится цена исполнения $145.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене исполнения $160.00 имеет текущую заявку в $19.80. Если инвестор решит купить акции TOL по текущей цене $154.00 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $160.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если они есть) в 16.75%, если акции будут выкуплены по истечении в марте 2027 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциала роста может остаться неиспользованной, если акции TOL действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Toll Brothers Inc., а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TOL за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $160.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $160.00 представляет собой приблизительное 4% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 44%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 12.86% дополнительной доходности для инвестора или 12.13% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 37%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 36%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $154.00) на уровне 34%. Для получения идей по другим пут и колл опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
IDEX Среднегодовая доходность
AAV Доходность с начала года
LSBG Видео
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод