Опционы STZ с истечением 15 мая начинают торги.

Инвесторы в Constellation Brands Inc (тикер: STZ) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 15 мая. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 91 днем до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем это возможно для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов STZ на наличие новых контрактов на 15 мая и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой страйка $150.00 имеет текущую цену предложения $6.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $150.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $143.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций STZ, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $153.13 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $150.00 представляет собой приблизительную скидку в 2% от текущей торговой цены акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 4.33% доходности на денежное обязательство или 17.39% на годовой основе — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов Constellation Brands Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $150.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $155.00 имеет текущую цену предложения $8.00. Если инвестор решит купить акции STZ по текущей цене $153.13 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $155.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.45%, если акции будут выкуплены на истечении 15 мая (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции STZ действительно сильно поднимутся, много потенциала может остаться неиспользованным, поэтому важно изучать историю торгов Constellation Brands Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов STZ за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $155.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $155.00 представляет собой приблизительную премию в 1% к текущей торговой цене акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 48%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл контракт истечет бесполезным, премия составит 5.22% дополнительной доходности для инвестора или 20.96% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом, а также в примере с колл контрактом составляет примерно 34%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену $153.13) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

CLNS Цепочка опционов

Фонды, владеющие SEII

WBA YTD Доходность

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод