Опционы с истечением 3 октября теперь доступны для EHang Holdings (EH)
Инвесторы в EHang Holdings Ltd (Тикер: EH) сегодня увидели, что новые опционы стали доступны с истечением 3 октября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов EH и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $17.00 имеет текущую цену спроса 60 центов. Если инвестор продаст этот пут контракт, он обязуется купить акции по $17.00, но также получит премию, что поставит базовую стоимость акций на уровне $16.40 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций EH, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $17.67 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $17.00 представляет собой примерно 4% скидку от текущей цены акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.53% доходности на денежное обязательство или 29.96% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю EHang Holdings Ltd за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $17.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл опционов, колл контракт с ценой исполнения $18.50 имеет текущую цену спроса 45 центов. Если инвестор купит акции EH по текущей цене $17.67 за акцию, а затем продаст колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $18.50. Учитывая, что продавец колл также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.24%, если акции будут выкуплены по истечении 3 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции EH действительно вырастут, что делает изучение торговой истории за последние двенадцать месяцев для EHang Holdings Ltd, а также изучение бизнес-фундаменталов очень важным. Ниже представлен график, показывающий торговую историю EH за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $18.50 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $18.50 представляет собой примерно 5% премии к текущей цене акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл контракт истечет бесполезным, премия составит 2.55% дополнительной доходности для инвестора или 21.62% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 88%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрытые значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $17.67) на уровне 75%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
SRV Insider Buying
Топ-10 хедж-фондов, владеющих TIXT
ATOS YTD Return
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод