Опционы с истечением 16 октября теперь доступны для Franklin Resources (BEN)

Инвесторы в Franklin Resources Inc (символ: BEN) стали свидетелями начала торговли новыми опционами с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BEN на предмет новых контрактов с истечением 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой страйка $27.00 имеет текущую заявку в 85 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $27.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $26.15 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BEN, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $27.37 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $27.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут контракт истечет бессмысленно. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого события составляет 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет бессмысленно, премия будет представлять собой доходность в 3.15% от денежного обязательства или 4.81% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Franklin Resources Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $27.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $28.00 имеет текущую заявку в 60 центов. Если инвестор решит приобрести акции BEN по текущей цене $27.37 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $28.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему доходу (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.49%, если акции будут выкуплены по истечению 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, большая часть потенциала роста может остаться неиспользованной, если акции BEN действительно взлетят, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Franklin Resources Inc, а также изучение бизнес-фундаментов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов BEN за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $28.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $28.00 представляет собой приблизительную премию в 2% от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бессмысленно, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого события составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бессмысленно, премия будет представлять собой дополнительный доход в 2.19% для инвестора или 3.35% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 30%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 33%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $27.37) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Институциональные держатели TRIV

Исторические цены акций CPF

Институциональные держатели BAL

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод