Опционы с датой истечения 18 сентября теперь доступны для Канадского Имперского Банка Торговли (CM)
Инвесторы Canadian Imperial Bank Of Commerce (Торонто, Онтарио) (Тикер: CM) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 18 сентября. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 246 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CM для новых контрактов 18 сентября и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком в $90.00 имеет текущую цену покупки в $2.80. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $90.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $87.20 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CM, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $91.91 за акцию сегодня.
Поскольку страйк в $90.00 представляет собой приблизительную 2% скидку от текущей цены акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.11% доходности на денежные обязательства или 4.62% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Canadian Imperial Bank Of Commerce (Торонто, Онтарио), с выделением зеленым цветом места расположения страйка в $90.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком в $92.50 имеет текущую цену покупки в $3.90. Если инвестор решит купить акции CM по текущей цене в $91.91 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $92.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.89%, если акции будут выкуплены по истечении 18 сентября (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CM действительно вырастут, возможно, что большая часть потенциала останется неиспользованной, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Canadian Imperial Bank Of Commerce (Торонто, Онтарио), а также изучение бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CM за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка в $92.50 красным цветом:
Учитывая, что страйк в $92.50 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей цене акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия составит 4.24% дополнительной доходности для инвестора или 6.30% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом, а также в примере с колл-контрактом составляет примерно 20%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрылся цен на торговых днях, а также сегодняшнюю цену в $91.91) как 18%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
ETF, держащие MBI
VAPO Insider Buying
Прогнозы по акциям ECOR
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод