Опционы RRC с истечением 15 августа начинают торговлю.
Инвесторы компании Range Resources Corp (Symbol: RRC) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов RRC для новых контрактов с истечением 15 августа и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $42.00 имеет текущую цену заявки в 30 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $42.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $41.70 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций RRC, это может представить собой привлекательную альтернативу покупке по $42.30 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $42.00 представляет собой приблизительно 1% скидки относительно текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 0.71% доходности на денежные обязательства или 4.50% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Range Resources Corp, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $42.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $43.00 имеет текущую цену заявки в 75 центов. Если инвестор купит акции RRC по текущему уровню цены $42.30 за акцию, а затем продаст колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $43.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3.43%, если акции будут выкуплены по истечении 15 августа (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции RRC действительно сильно вырастут, потенциально можно упустить значительную прибыль, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Range Resources Corp, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов RRC за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $43.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $43.00 представляет собой приблизительно 2% премии относительно текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 1.77% дополнительной доходности для инвестора или 11.16% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 39%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 40%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $42.30) на уровне 37%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Топ колл-контрактов YieldBoost в S&P 500 »
Также смотрите:
SEB Videos
MGM 13F Filers
Топ-10 хедж-фондов, владеющих IPOA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод