Опционы PM 6 марта начинают торги
Инвесторы в Philip Morris International Inc (Тикер: PM) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением срока 6 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PM для новых контрактов 6 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $140.00 имеет текущую ставку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $140.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $139.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций PM, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $168.34 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $140.00 представляет собой приблизительную скидку в 17% относительно текущей цены торговли акциями (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 88%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой доходность в 0.36% от денежного обязательства или 3.03% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Philip Morris International Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $140.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $180.00 имеет текущую ставку $2.45. Если инвестор решит купить акции PM по текущей цене $168.34 за акцию и затем продаст этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $180.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые есть) в 8.38%, если акции будут отозваны на истечении 6 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции PM действительно резко вырастут, можно упустить много потенциала, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Philip Morris International Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PM за последние двенадцать месяцев, со страйком $180.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $180.00 представляет собой примерно 7% премии относительно текущей цены торговли акциями (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 70%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия будет представлять собой прирост доходности в 1.46% для инвестора или 12.35% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 48%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 35%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $168.34) на уровне 27%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История дивидендов STM
Топ-10 хедж-фондов, владеющих APRH
Прогнозы акций GLIBA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод