Опционы PHM с истечением 27 марта начинают торговаться.
Инвесторы в PulteGroup Inc (Symbol: PHM) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 27 марта. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PHM для новых контрактов на 27 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $133.00 имеет текущую ставку $4.80. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $133.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $128.20 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций PHM, это может быть привлекательной альтернативой оплате $133.85 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $133.00 представляет собой приблизительную 1% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.61% доходности на денежные вложения или 26.37% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов PulteGroup Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $133.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $135.00 имеет текущую ставку $5.00. Если инвестор решит купить акции PHM по текущей цене $133.85 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $135.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.59%, если акции будут выкуплены по истечении 27 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции PHM действительно взлетят, то потенциально можно упустить значительную часть прибыли, поэтому важно рассмотреть историю торгов PulteGroup Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PHM за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $135.00:
Учитывая, что цена исполнения $135.00 представляет собой приблизительный 1% надбавки к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет графически изображена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 3.74% дополнительной доходности для инвестора или 27.29% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 38%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 36%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $133.85) на уровне 35%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Дешевые акции сервисных компаний
Темп роста дивидендов LAMR
Топ-10 хедж-фондов, владеющих CHPG
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод