Опционы PEGA с истечением 17 апреля начинают торговлю.
Инвесторы в Pegasystems Inc (тикер: PEGA) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PEGA и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт со страйком $40.00 имеет текущую цену предложения $1.45. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $40.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $38.55 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PEGA, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $42.24 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $40.00 представляет собой примерно 5% скидку от текущей рыночной цены акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) показывают, что вероятность этого составляет 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.62% доходности на денежные вложения или 20.06% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Pegasystems Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $40.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл опционов, колл контракт со страйком $50.00 имеет текущую цену предложения 15 центов. Если инвестор решит купить акции PEGA по текущей цене $42.24 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $50.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 18.73%, если акции будут приняты до истечения 17 апреля (до учета комиссий брокера). Разумеется, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции PEGA действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Pegasystems Inc, а также изучение бизнес-фундаменталей. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов PEGA за последние двенадцать месяцев, со страйком $50.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $50.00 представляет собой примерно 18% премию к текущей рыночной цене акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) показывают, что вероятность этого составляет 67%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет представлена в виде графика). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия составит 0.36% дополнительной доходности для инвестора или 1.97% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 68%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 65%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $42.24) на уровне 57%. Для дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели TIG
Топ-10 хедж-фондов, владеющих UBER
Средняя годовая доходность INTF
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод