Опционы на USB с истечением 17 июля начинают торги.

Инвесторы в US Bancorp (Тикер: USB) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением 17 июля. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 94 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов USB для новых контрактов 17 июля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $47.50 имеет текущую заявку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $47.50, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $47.00 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций USB, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $55.23 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $47.50 представляет собой приблизительную 14% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, это находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 84%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.05% доходности от денежного обязательства или 4.09% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли за последние двенадцать месяцев для US Bancorp, с выделением зеленым цветом, где находится цена страйка $47.50 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $57.50 имеет текущую заявку в 35 центов. Если инвестор решит купить акции USB по текущему уровню цены $55.23 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $57.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.74%, если акции будут выкуплены по истечению 17 июля (до комиссий брокера). Конечно, если акции USB действительно поднимутся, это может оставить много потенциального роста на столе, что подчеркивает важность анализа истории торговли за последние двенадцать месяцев для US Bancorp, а также изучения бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торговли USB за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $57.50 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена страйка $57.50 представляет собой приблизительную 4% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, это находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 58%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торговли опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 0.63% дополнительной доходности для инвестора или 2.46% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 35%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 27%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также текущую цену $55.23), которая составляет 22%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, достойных внимания, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Дивидендные акции универмагов

Цепочка опционов DDG

История разделения акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод