Опционы на USB с 15 мая начинают торги.
Инвесторы в US Bancorp (Symbol: USB) увидели, что сегодня начались торги новыми опционами с истечением 15 мая. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 91 днем до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов USB в поисках новых контрактов на 15 мая и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $47.50 имеет текущую заявку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $47.50, но также получит премию, установив базу стоимости акций на уровне $47.00 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций USB, это может представлять собой привлекательную альтернативу оплате $57.82 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $47.50 представляет собой примерно 18% скидки от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что текущие шансы на это составляют 81%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия представит собой 1.05% доходности от денежного обязательства или 4.22% в годовом исчислении — мы в Stock Options Channel называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для US Bancorp, с выделением зеленым цветом места нахождения цены исполнения $47.50 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт по цене исполнения $62.50 имеет текущую заявку в 50 центов. Если инвестор решит купить акции USB по текущей цене $57.82 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $62.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.96%, если акции будут выкуплены на срок истечения 15 мая (до уплаты комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции USB действительно вырастут, и именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для US Bancorp, а также исследовать бизнес-фундаменталы. Ниже приведен график, показывающий историю торгов USB за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $62.50 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $62.50 представляет собой примерно 8% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что текущие шансы на это составляют 70%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (история торговли опционного контракта также будет отображена на графике). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия представит собой 0.86% дополнительной доходности для инвестора или 3.47% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 48%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 31%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $57.82) на уровне 27%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
UNTK Insider Buying
GSB Historical Stock Prices
FSNN Split History
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод