Опционы на PM 13 марта начинают торговлю.
Инвесторы в Philip Morris International Inc (Тикер: PM) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 13 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PM и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $175.00 имеет текущую ставку $3.60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $175.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $171.40 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PM, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $178.28 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $175.00 представляет собой примерно 2% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице с деталями контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 2.06% доходности от денежной инвестиции или 17.48% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Philip Morris International Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $175.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $180.00 имеет текущую ставку $5.00. Если инвестор решит купить акции PM по текущей цене $178.28 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $180.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 3.77%, если акции будут выкуплены к истечению 13 марта (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная прибыль может остаться на столе, если акции PM действительно взлетят, что делает важным анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Philip Morris International Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PM за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $180.00:
Учитывая, что цена исполнения $180.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что вероятность этого составляет 51%. На нашем сайте на странице с деталями контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 2.80% дополнительной доходности для инвестора или 23.83% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 29%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 32%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $178.28) на уровне 27%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также посмотрите:
Топ акций, принадлежащих Уоррену Баффету
HCTI YTD доходность
Топ десять хедж-фондов, владеющих VLCN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод