Опционы на март 2027 года теперь доступны для Kinder Morgan (KMI)
Инвесторы в Kinder Morgan Inc. (Тикер: KMI) сегодня увидели начало торгов новыми опционами с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения вновь открытые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов KMI для новых контрактов на март 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт со страйком $23.00 имеет текущую заявку в 39 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $23.00, но также получит премию, что приведет к цене акции в $22.61 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций KMI, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $32.29 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $23.00 представляет собой примерно 29% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 91%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 1.70% доходности на денежные обязательства или 1.60% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов Kinder Morgan Inc. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $23.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт со страйком $40.00 имеет текущую заявку в 85 центов. Если инвестор решит купить акции KMI по текущей цене $32.29 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 26.51%, если акции будут выкуплены по истечении в марте 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, много потенциала роста может остаться неиспользованным, если акции KMI действительно вырастут, поэтому изучение истории торгов Kinder Morgan Inc., а также анализ бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже приведен график, показывающий историю торгов KMI за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $40.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $40.00 представляет собой примерно 24% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 76%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 2.63% дополнительной доходности для инвестора или 2.48% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 24%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день и сегодняшнюю цену $32.29) на уровне 24%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Крупные компании по рыночной капитализации
История дивидендов DIA
Институциональные держатели ABUS
Выраженные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод