Опционы на март 2027 года теперь доступны для iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF (FXI)

Инвесторы в iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF (символ: FXI) сегодня увидели начало торговли новыми опционами с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 364 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FXI для новых контрактов марта 2027 года и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $33.00 имеет текущую заявку в $2.16. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $33.00, но также получит премию, установив базу стоимости акций на уровне $30.84 (до уплаты брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций FXI, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $35.59 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $33.00 представляет собой приблизительно 7% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице с деталями контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 6.55% доходности на денежные обязательства или 6.56% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $33.00 относительно этой истории:

Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $40.00 имеет текущую заявку в $2.08. Если инвестор решит купить акции FXI по текущей цене $35.59 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если они есть) в 18.24%, если акции будут отозваны по истечению в марте 2027 года (до уплаты брокерских комиссий). Конечно, если акции FXI действительно подскочат, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF, а также изучение бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов FXI за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $40.00:

Учитывая, что цена исполнения $40.00 представляет собой приблизительно 12% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 58%. На нашем веб-сайте на странице с деталями контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет проанализирована). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия составит 5.84% дополнительной доходности для инвестора или 5.86% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 36%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 27%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $35.59) на уровне 24%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Историческое отношение P/E

История рыночной капитализации LIVX

BDCs, которые продают хедж-фонды

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод