Опционы на март 2027 года теперь доступны для Biogen (BIIB)

Инвесторы в Biogen Inc (Тикер: BIIB) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому, с 387 днями до истечения, вновь торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просмотрела цепочку опционов BIIB для новых контрактов марта 2027 года и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $190.00 имеет текущую ставку $24.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $190.00, но также получит премию, что делает базисную стоимость акций $166.00 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций BIIB, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $193.53/акция сегодня.

Поскольку цена исполнения $190.00 представляет собой приблизительно 2% скидку к текущей цене акции (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 12.63% доходности на денежные обязательства или 11.91% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Biogen Inc, с выделением зеленым цветом того места, где находится цена исполнения $190.00 относительно этой истории:

Переходя к коллам в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $210.00 имеет текущую ставку $27.00. Если инвестор решит купить акции BIIB по текущему уровню цены $193.53/акция, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $210.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 22.46%, если акции будут выкуплены по истечении в марте 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции BIIB действительно подскочат, и именно поэтому важно рассмотреть историю торгов за последние двенадцать месяцев для Biogen Inc, а также изучить бизнес-фундаменталы. Ниже представлен график, показывающий историю торгов BIIB за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $210.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена исполнения $210.00 представляет собой приблизительно 9% премии к текущей цене акции (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 45%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет зафиксирована в графике). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия составит 13.95% дополнительной доходности для инвестора или 13.16% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 42%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 40%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие цены за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену $193.53) на уровне 34%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

ORIG YTD Return

TLYS Average Annual Return

TLA Videos

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод