Опционы на март 2027 года теперь доступны для Bank of New York Mellon (BK)
Инвесторы в Bank of New York Mellon Corp (Тикер: BK) увидели, что сегодня стали доступны новые опционы с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения вновь доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что будет доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BK на предмет новых контрактов на март 2027 года и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $115.00 имеет текущую цену покупки в $11.10. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $115.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $103.90 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BK, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $118.69/акция сегодня.
Поскольку страйк $115.00 представляет собой приблизительно 3% скидки от текущей цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 9.65% доходности от денежного обязательства или 9.10% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю Bank of New York Mellon Corp за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $115.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $120.00 имеет текущую цену покупки в $13.50. Если инвестор решит купить акции BK по текущей цене $118.69/акция, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $120.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (за исключением дивидендов, если таковые имеются) в 12.48%, если акции будут выкуплены на истечении в марте 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции BK действительно подскочат, поэтому важно изучать торговую историю Bank of New York Mellon Corp, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график торговой истории BK за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $120.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что страйк $120.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на вероятность этого в 43%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (торговая история опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 11.37% дополнительной доходности для инвестора или 10.73% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 32%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 31%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $118.69) на уровне 24%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
TROW Insider Buying
AXON Stock Predictions
KORS Videos
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод