Опционы на март 2027 года теперь доступны для Alcoa (AA)
Инвесторы в Alcoa Corporation (Symbol: AA) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая будет доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AA для новых контрактов на март 2027 года и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт на уровне страйка $60.00 имеет текущую заявку в $11.55. Если инвестор решит продать этот пут-контракт для открытия позиции, он обязуется купить акции по $60.00, но также получит премию, что поставит базовую стоимость акций на уровне $48.45 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AA, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $63.83 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $60.00 представляет собой приблизительно 6% скидку от текущей цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 19.25% доходности от денежного обязательства, или 18.16% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Alcoa Corporation, и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $60.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт на уровне страйка $70.00 имеет текущую заявку в $12.75. Если инвестор решит купить акции AA по текущей цене $63.83 за акцию, а затем продать этот колл-контракт для открытия позиции как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $70.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 29.64%, если акции будут выкуплены по истечению в марте 2027 года (до учета брокерских комиссий). Конечно, если акции AA действительно вырастут, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Alcoa Corporation, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график истории торгов AA за последние двенадцать месяцев, с выделенным в красном цвете страйком $70.00:
Учитывая тот факт, что страйк $70.00 представляет собой приблизительно 10% премии к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что текущие шансы на это составляют 42%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 19.97% дополнительной доходности для инвестора, или 18.84% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 61%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 59%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $63.83) на уровне 55%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ акций, принадлежащих Даниэлю Лоэбу
История рыночной капитализации DCP
Топ-10 хедж-фондов, владеющих FSRX
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод