Опционы на MAR с истечением 15 мая начинают торги.
Инвесторы в Marriott International, Inc. (Тикер: MAR) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 15 мая. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 91 днем до истечения новые торговые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost рассмотрела цепочку опционов MAR для новых контрактов с истечением 15 мая и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $340.00 имеет текущую заявку $14.30. Если инвестор продаст этот пут контракт, он обязуется купить акции по $340.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $325.70 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций MAR, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $353.54 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $340.00 представляет собой приблизительно 4% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 4.21% доходности на денежные обязательства или 16.88% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Marriott International, Inc., и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $340.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $360.00 имеет текущую заявку $17.90. Если инвестор купит акции MAR по текущей цене $353.54 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $360.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.89%, если акции будут востребованы по истечении 15 мая (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции MAR действительно вырастут, многие возможности могут быть упущены, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Marriott International, Inc. и анализ бизнес-фундаментals становятся важными. Ниже представлен график, показывающий историю торгов MAR за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $360.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $360.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться на графике). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 5.06% прироста дополнительной доходности для инвестора или 20.32% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 32%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 31%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $353.54) на уровне 30%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Дивидендные акции компьютерных периферийных устройств
CCNR видео
STE RSI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод