Опционы на LUV с истечением 10 апреля начинают торги.
Инвесторы в Southwest Airlines Co (тикер: LUV) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 10 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов LUV и выявила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $44.00 имеет текущую ставку в 55 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $44.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $43.45 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций LUV, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $50.57 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $44.00 представляет собой приблизительную скидку в 13% от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого события составляет 79%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.25% доходности на денежные обязательства или 10.62% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли Southwest Airlines Co за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $44.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне колл-опционов, колл-контракт по цене страйка $51.00 имеет текущую ставку в $1.48. Если инвестор решит купить акции LUV по текущей цене $50.57 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $51.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3.78%, если акции будут выкуплены по истечении 10 апреля (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции LUV действительно взлетят, поэтому важно изучать историю торговли Southwest Airlines Co, а также бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торговли LUV за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $51.00:
Учитывая, что страйк $51.00 представляет собой приблизительную премию в 1% к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого события составляет 47%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени и публиковать график этих чисел (история торговли опционного контракта также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 2.93% дополнительной доходности для инвестора или 24.87% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 60%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 49%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $50.57) на уровне 47%. Для более интересных идей по контрактам пут и колл, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Выбор акций Пола Сингера
Blackstone DMA
Институциональные держатели UXJL
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод