Опционы на ETSY с 24 октября начинают торги.
Инвесторы в Etsy Inc (Symbol: ETSY) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 24 октября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ETSY для новых контрактов с истечением 24 октября и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйк-цене $43.00 имеет текущую цену покупки 62 цента. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $43.00, но также получит премию, что установит базу стоимости акций на уровне $42.38 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ETSY, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $51.95 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $43.00 представляет собой приблизительно 17% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 80%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. В случае если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.44% доходности на денежные обязательства, или 10.53% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Etsy Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $43.00 относительно этой истории:
Перейдем к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по страйк-цене $58.00 имеет текущую цену покупки 94 цента. Если инвестор решит купить акции ETSY по текущей цене $51.95 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $58.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это даст общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 13.46%, если акции будут выкуплены по истечении 24 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции ETSY действительно взлетят, много потенциала роста может быть упущено, поэтому важно внимательно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Etsy Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ETSY за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $58.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что страйк $58.00 представляет собой приблизительно 12% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 68%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет зафиксирована). В случае если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.81% дополнительной доходности для инвестора, или 13.21% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 69%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 53%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $51.95) на уровне 46%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Голубые фишки дивидендных акций, которые распродают хедж-фонды
SLB MACD
SSG YTD Return
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод