Опционы на декабрь 18-го начинают торги.

Инвесторы в Jacobs Solutions Inc (тикер: J) сегодня увидели новые опционы, доступные с истечением 18 декабря. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с оставшимися 270 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем это возможно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов J на наличие новых контрактов на 18 декабря и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $120.00 имеет текущую ставку $7.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $120.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $112.50 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций J, это может быть привлекательной альтернативой оплате $129.91 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $120.00 представляет собой приблизительно 8% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это событие составляют 69%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 6.25% доходности на денежное обязательство или 8.45% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торговли Jacobs Solutions Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $120.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $140.00 имеет текущую ставку $10.10. Если инвестор решит купить акции J по текущей цене $129.91 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $140.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 15.54%, если акции будут выкуплены на истечении 18 декабря (до комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться "на столе", если акции J действительно поднимутся, поэтому важно рассматривать историю торговли Jacobs Solutions Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торговли J за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $140.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что страйк $140.00 представляет собой приблизительно 8% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это событие составляют 52%. На нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются и публиковать график этих чисел (история торговли опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия будет представлять собой 7.77% дополнительной доходности для инвестора или 10.51% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 34%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 33%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $129.91) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по контрактам на опционы пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

История акций в обращении

Видеоматериалы DCF

Акции энергетического сектора, которые покупают хедж-фонды

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод