Опционы на CENX с истечением 18 декабря начинают торги.

Инвесторы в Century Aluminum Co. (Тикер: CENX) сегодня увидели, что новые опционы стали доступны с истечением 18 декабря. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 254 днями до истечения вновь доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CENX для новых контрактов 18 декабря и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой страйка $60.00 имеет текущую заявку $11.40. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязывается купить акции по цене $60.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $48.60 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CENX, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $64.14 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $60.00 представляет собой приблизительно 6% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 19.00% возврата на денежные обязательства или 27.30% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю Century Aluminum Co. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места расположения страйка $60.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $65.00 имеет текущую заявку $15.10. Если инвестор решит купить акции CENX по текущей цене $64.14 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "покрытый колл", он обязывается продать акции по цене $65.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общий доход (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 24.88%, если акции будут отозваны к истечению 18 декабря (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CENX действительно резко вырастут, можно оставить много потенциальной прибыли на столе, вот почему важно обращать внимание на торговую историю Century Aluminum Co. за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю CENX за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $65.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $65.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что покрытый колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 37%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (торговая история опционного контракта также будет представлена в виде графика). Если покрытый колл контракт истечет без стоимости, премия составит 23.54% дополнительного возврата для инвестора или 33.82% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 79%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 76%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $64.14) на уровне 64%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Канадские акции, пересекающие значение балансовой стоимости

Исторические цены акций CNTY

Статьи о металлургических акциях

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод