Опционы на 8 мая теперь доступны для CRH

Инвесторы в CRH plc (Символ: CRH) увидели, что сегодня началась торговля новыми опционами с истечением 8 мая. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CRH на предмет новых контрактов 8 мая и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене исполнения $105.00 имеет текущую заявку в $3.20. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $105.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $101.80 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CRH, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $105.95 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $105.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это значение находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеванные греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 3.05% доходности от денежной инвестиции или 25.87% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю CRH plc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $105.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $107.00 имеет текущую заявку в $3.50. Если инвестор решит купить акции CRH по текущей цене $105.95 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $107.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 4.29%, если акции будут выкуплены по истечении 8 мая (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CRH действительно вырастут, то часть потенциальной прибыли может остаться на столе, что делает важным анализ торговой истории CRH plc, а также изучение бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий торговую историю CRH за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $107.00:

Учитывая, что цена исполнения $107.00 представляет собой приблизительно 1% премии от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это значение находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеванные греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти вероятности с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (также будет построен график торговой истории опциона). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 3.30% дополнительной доходности для инвестора или 28.04% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет приблизительно 40%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $105.95) в 33%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Ипотечные REIT: хедж-фонды продают

Фонды, владеющие DGHI

ARK Investment Management: основные активы

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод