Опционы на 27 марта теперь доступны для On Holding.
Инвесторы в On Holding AG (Тикер: ONON) сегодня увидели, что новые опционы начали торговаться с истечением срока 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ONON для новых контрактов с истечением 27 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $36.00 имеет текущую ставку 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $36.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $35.50 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ONON, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $43.32 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $36.00 представляет собой приблизительно 17% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) указывают, что текущие шансы на это составляют 78%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.39% доходности на денежные обязательства или 10.15% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для On Holding AG, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена страйка $36.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $53.00 имеет текущую ставку 60 центов. Если инвестор решит купить акции ONON по текущей цене $43.32 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $53.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 23.73%, если акции будут выкуплены по истечении срока 27 марта (до комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции ONON действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для On Holding AG, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов ONON за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $53.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $53.00 представляет собой приблизительно 22% премию относительно текущей рыночной цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) указывают, что текущие шансы на это составляют 79%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов контракта на опционы также будет отображена в графическом виде). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.39% дополнительной доходности для инвестора или 10.12% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 78%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 61%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 251 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $43.32) на уровне 51%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Недорогие дивидендные акции
Исторические цены акций KHC
Фонды, владеющие HTA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод