Опционы на 27 марта теперь доступны для Coupang (CPNG)
Инвесторы компании Coupang Inc (тикер: CPNG) увидели, что сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CPNG на новые контракты с истечением 27 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $16.00 имеет текущую цену покупки 30 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $16.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $15.70 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CPNG, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $17.73 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $16.00 представляет собой приблизительно 10% скидки от текущей цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 69%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.88% доходности на денежные вложения или 13.70% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Coupang Inc, с выделением зеленым цветом места расположения страйка $16.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт со страйком $19.00 имеет текущую цену покупки 41 цент. Если инвестор решит купить акции CPNG по текущей цене $17.73 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $19.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 9.48%, если акции будут выкуплены на истечении 27 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции CPNG действительно подскочат, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для Coupang Inc, а также проанализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CPNG за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $19.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $19.00 представляет собой приблизительно 7% премии к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы видеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов данного опционного контракта также будет отображаться в графическом формате). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 2.31% дополнительной доходности для инвестора или 16.90% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 96%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 84%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $17.73) на уровне 36%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, достойным внимания, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Мой утренний обзор акций
История акций HERO в обращении
Фонды, владеющие PHK
Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод