Опционы на 2 апреля теперь доступны для Etsy.
Инвесторы компании Etsy Inc (тикер: ETSY) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 2 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов ETSY для новых контрактов с истечением 2 апреля и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $40.00 имеет текущую заявку в $1.10. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $40.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $38.90 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ETSY, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $47.66 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $40.00 представляет собой приблизительную скидку 16% от текущей цены торговли акциями (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 79%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.75% доходности на денежные обязательства или 20.50% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Etsy Inc и выделяющий зелёным цветом расположение цены исполнения $40.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-контрактов в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $50.00 имеет текущую заявку в $2.50. Если инвестор решит приобрести акции ETSY по текущей цене $47.66 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $50.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.16%, если акции будут выкуплены по истечении 2 апреля (до уплаты комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться на столе, если акции ETSY действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Etsy Inc, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ETSY за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $50.00, выделенной красным:
Учитывая тот факт, что цена исполнения $50.00 представляет собой приблизительную премию 5% к текущей цене торговли акциями (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 54%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в виде графика). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 5.25% дополнительной доходности для инвестора или 39.11% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 69%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 66%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $47.66) на уровне 55%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие PLYM
Фонды, владеющие EMDG
Цепочка опционов PRFT
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод