Опционы на 18 сентября теперь доступны для Welltower
Инвесторы в Welltower Inc (Symbol: WELL) сегодня увидели новые опционы, которые стали доступны для истечения 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 246 днями до истечения вновь доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем доступный для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов WELL для новых контрактов на 18 сентября и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $185.00 имеет текущую заявку в $9.30. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $185.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $175.70 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций WELL, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $191.18 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $185.00 представляет собой примерно 3% скидку от текущей рыночной цены акции (иначе говоря, он находится вне денег на эту величину), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что вероятность этого составляет 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она меняется, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 5.03% доходности на денежные обязательства или 7.46% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Welltower Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $185.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $195.00 имеет текущую заявку в $11.90. Если инвестор решит купить акции WELL по текущей цене $191.18 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как «покрытый колл», он обязуется продать акции по цене $195.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.22%, если акции будут выкуплены по истечению 18 сентября (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная прибыль может остаться на столе, если акции WELL действительно вырастут, что делает важным анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Welltower Inc, а также изучение бизнес-фундаментальных показателей. Ниже представлен график, показывающий историю торгов WELL за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $195.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $195.00 представляет собой примерно 2% премию к текущей рыночной цене акции (иначе говоря, он находится вне денег на эту величину), также существует вероятность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 6.22% дополнительной доходности для инвестора или 9.24% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 25%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 23%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия последних 251 рабочего дня, а также сегодняшнюю цену в $191.18) на уровне 22%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Выборы акций Полом Сингером
Исторические доходы Ciena
Десять лучших хедж-фондов, владеющих FNGN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод