Опционы на 18 сентября теперь доступны для CVR Energy (CVI)

Инвесторы в CVR Energy Inc (Symbol: CVI) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 246 днями до истечения вновь доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CVI на новые контракты 18 сентября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $20.00 имеет текущую ставку в 20 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $20.00, но также получит премию, что приведет к расчетной стоимости акций в $19.80 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CVI, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $23.23 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $20.00 представляет собой примерно 14% дисконт к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущие шансы на это составляют 72%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.00% возвращения на денежные обязательства, или 1.48% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для CVR Energy Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $20.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $25.00 имеет текущую ставку в $1.45. Если инвестор решит купить акции CVI по текущей цене $23.23 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $25.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 13.86%, если акции будут выкуплены на истечении 18 сентября (до комиссий брокера). Конечно, если акции CVI действительно вырастут, потенциально много прибыли может остаться на столе, и именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для CVR Energy Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CVI за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $25.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что страйк $25.00 представляет собой приблизительно 8% премию к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет представлена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 6.24% дополнительной доходности для инвестора, или 9.26% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом, а также в примере с колл контрактом, составляет примерно 54%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $23.23) в 48%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Высокобета акций

GABK Видео

Целевая цена CFMS

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод