Опционы на 18 июня теперь доступны для Brookfield (BN)

Инвесторы в Brookfield Corp (Symbol: BN) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением срока 18 июня. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 83 днями до истечения нового контракта это представляет потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов BN для новых контрактов на 18 июня и выделила один пут и один колл, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $38.00 имеет текущую заявку на уровне 65 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $38.00, но также получит премию, что приведет к цене акций в $37.35 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BN, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $39.39 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $38.00 представляет собой приблизительно 4% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого события составляет 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.71% доходности на денежные обязательства или 7.52% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Brookfield Corp, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $38.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $40.00 имеет текущую заявку на уровне $1.10. Если инвестор решит купить акции BN по текущей цене $39.39 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 4.34%, если акции будут выкуплены на истечении срока 18 июня (до комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться неиспользованным, если акции BN действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Brookfield Corp, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов BN за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $40.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена страйка $40.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 2.79% дополнительной доходности для инвестора или 12.28% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 41%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 37%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $39.39) на уровне 33%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл, достойным изучения, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Разделение акций

Исторические цены акций TELL

Дивидендные акции золота

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод