Опционы на 18 декабря теперь доступны для Westlake (WLK)
Инвесторы компании Westlake Corp (тикер: WLK) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 18 декабря. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 326 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов WLK для новых контрактов 18 декабря и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $80.00 имеет текущую цену заявки $12.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $80.00, но также получит премию, что приведет к себестоимости акций в $68.00 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций WLK, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $84.14 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $80.00 представляет собой примерно 5% скидку к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 15.00% доходности на денежные вложения или 16.79% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Westlake Corp, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $80.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $85.00 имеет текущую цену заявки $14.50. Если инвестор решит купить акции WLK по текущему уровню цены $84.14 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $85.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 18.26%, если акции будут выкуплены по истечении 18 декабря (до комиссий брокера). Конечно, если акции WLK действительно поднимутся, на столе останется много потенциальной прибыли, и поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Westlake Corp, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов WLK за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $85.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что страйк $85.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 40%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 17.23% дополнительной доходности для инвестора или 19.29% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 54%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 55%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающихся значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $84.14) на уровне 47%. Для получения дополнительных идей о пут- и колл-опционах, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции дивидендных авиакомпаний
Темп роста дивидендов KNX
YTD доходность CARB
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод