Опционы на 18 декабря теперь доступны для Alaska Air Group (ALK)

Инвесторы Alaska Air Group, Inc. (Тикер: ALK) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 18 декабря. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 284 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просмотрела цепочку опционов ALK для новых контрактов на 18 декабря и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по цене страйка $37.50 имеет текущую ставку $5.40. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $37.50, но также получит премию, что установит базовую стоимость акций на уровне $32.10 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ALK, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $39.12 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $37.50 представляет собой приблизительно 4% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что текущие шансы на это составляют 67%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 14.40% доходности на денежные обязательства или 18.50% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов Alaska Air Group, Inc. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $37.50 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $40.00 имеет текущую ставку $7.10. Если инвестор решит купить акции ALK по текущей цене $39.12 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 20.40%, если акции будут выкуплены на срок истечения 18 декабря (до комиссий брокера). Конечно, если акции ALK действительно вырастут, много потенциальной прибыли может остаться на столе, и поэтому важно изучать историю торгов Alaska Air Group, Inc., а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов ALK за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $40.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $40.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что текущие шансы на это составляют 38%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображаться на графике). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия будет представлять собой 18.15% дополнительной доходности для инвестора или 23.32% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 60%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 54%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $39.12) на уровне 53%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Институциональные держатели BTI

История сплита SOXS

Фонды, держащие MCGA

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод