Опционы на 17 июля теперь доступны для CF Industries Holdings

Инвесторы в CF Industries Holdings Inc (Символ: CF) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 17 июля. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 93 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CF для новых контрактов 17 июля и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой исполнения $115.00 имеет текущую ставку $7.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $115.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $108.00 (до брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CF, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $119.48 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $115.00 представляет собой приблизительно 4% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 6.09% доходности на вложенные средства или 23.89% в пересчете на годовую базу — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для CF Industries Holdings Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $115.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $125.00 имеет текущую ставку $8.00. Если инвестор решит купить акции CF по текущей цене $119.48 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $125.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.32%, если акции будут выкуплены по истечении 17 июля (до брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции CF действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для CF Industries Holdings Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CF за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $125.00, выделенной красным цветом:

Учитывая, что цена исполнения $125.00 представляет собой приблизительно 5% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 52%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 6.70% дополнительной доходности для инвестора или 26.28% в пересчете на годовую базу, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 48%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 49%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $119.48) на уровне 37%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ акции Nasdaq 100

ISUL Видео

Крупнейшие BDC по чистым активам

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод