Опционы на 17 июля теперь доступны для Altria Group (MO)
Инвесторы в Altria Group Inc (Тикер: MO) сегодня увидели, как началась торговля новыми опционами с истечением 17 июля. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 158 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MO на наличие новых контрактов на 17 июля и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $57.50 имеет текущую цену заявки в 88 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $57.50, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $56.62 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MO, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $64.78 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $57.50 представляет собой приблизительно 11% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 79%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.53% доходности на денежные обязательства или 3.54% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Altria Group Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $57.50 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $67.50 имеет текущую цену заявки в $1.64. Если инвестор приобретет акции MO по текущей цене $64.78 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $67.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.73%, если акции будут выкуплены по истечении 17 июля (до комиссий брокера). Конечно, многие возможности роста могут быть упущены, если акции MO действительно резко вырастут, и поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Altria Group Inc, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов MO за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $67.50 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $67.50 представляет собой приблизительно 4% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 59%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 2.53% дополнительной доходности для инвестора или 5.85% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 23%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 26%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену $64.78) на уровне 22%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции, которые покупают инсайдеры, но продают хедж-фонды
BAH Видео
История сплита VEEE
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод