Опционы на 17 апреля теперь доступны для Progressive (PGR)
Инвесторы в Progressive Corp. (тикер: PGR) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PGR для новых контрактов на 17 апреля и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $200.00 имеет текущую заявку в $6.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $200.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $193.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PGR, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $202.25 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $200.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей торговой цены акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие коэффициенты и подразумеваемые греческие коэффициенты) предполагают, что вероятность этого составляет 54%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.25% дохода на денежные обязательства или 20.83% аннуализированного — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Progressive Corp. и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена страйка $200.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $205.00 имеет текущую заявку в $7.70. Если инвестор решит купить акции PGR по текущей цене $202.25 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $205.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 5.17%, если акции будут выкуплены на истечении 17 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции PGR действительно вырастут, потенциально можно упустить значительный доход, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Progressive Corp., а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов PGR за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $205.00, выделенной красным:
Учитывая тот факт, что цена страйка $205.00 представляет собой приблизительный 1% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также есть вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие коэффициенты и подразумеваемые греческие коэффициенты) предполагают, что вероятность этого составляет 53%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 3.81% дополнительного дохода для инвестора или 24.40% аннуализированного, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 36%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $202.25) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Десять лучших ETF по доходности
Топ-10 хедж-фондов, владеющих AGFY
Институциональные держатели ISUN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод