Опционы на 17 апреля теперь доступны для PG&E
Инвесторы в PG&E Corp (Тикер: PCG) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 17 апреля. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 86 днями до истечения новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем было бы доступно для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PCG и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по страйк-цене $15.00 имеет текущую заявку в 37 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $15.00, но также получит премию, что установит базу затрат на акции на уровне $14.63 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PCG, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $15.43 за акцию сегодня.
Поскольку страйк в $15.00 представляет собой приблизительный 3% дисконт относительно текущей цены торговли акциями (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.47% на денежные обязательства, или 10.47% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов PG&E Corp за последние двенадцать месяцев, и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в $15.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйк-цене $16.00 имеет текущую заявку в 42 цента. Если инвестор решит купить акции PCG по текущей цене $15.43 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $16.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.42%, если акции будут выкуплены по истечению 17 апреля (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциала роста может быть упущена, если акции PCG действительно взлетят, поэтому важно изучать историю торгов PG&E Corp за последние двенадцать месяцев, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов PCG за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком в $16.00:
Учитывая, что страйк в $16.00 представляет собой приблизительный 4% премию относительно текущей цены торговли акциями (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что защищенный колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 55%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы видеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли опционным контрактом также будет отображаться на графике). Если защищенный колл контракт истечет без стоимости, премия составит 2.72% дополнительной доходности для инвестора, или 11.56% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 31%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 30%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие цены последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $15.43) на уровне 28%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции с высокой дивидендной доходностью
Историческая прибыль Provident Finl Hldgs
Фонды, владеющие CNXT
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод