Опционы на 17 апреля теперь доступны для Paychex (PAYX)
Инвесторы в Paychex Inc (тикер: PAYX) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 17 апреля. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 102 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что будет доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PAYX для новых контрактов с истечением 17 апреля и выявила один пут и один колл, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $105.00 имеет текущую цену предложения $2.45. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $105.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $102.55 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PAYX, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $109.00 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $105.00 представляет собой приблизительно 4% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице подробностей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 2.33% доходности на денежные обязательства или 8.35% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлена таблица с историей торгов за последние двенадцать месяцев для Paychex Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $105.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов опционов, колл-контракт по цене страйка $110.00 имеет текущую цену предложения $4.10. Если инвестор решит купить акции PAYX по текущей цене $109.00 за акцию, а затем продаст колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $110.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 4.68%, если акции будут выкуплены на срок истечения 17 апреля (до учета брокерских комиссий). Конечно, если акции PAYX действительно резко поднимутся, потенциально можно оставить много прибыли на столе, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для Paychex Inc, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлена таблица с историей торгов PAYX за последние двенадцать месяцев, где цена страйка $110.00 выделена красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $110.00 представляет собой приблизительно 1% премии от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте на странице подробностей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 3.76% дополнительной доходности для инвестора или 13.47% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 26%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 27%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену в $109.00) на уровне 24%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
AND Split History
PHIN Stock Predictions
DUNR Insider Buying
Мнение и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод