Опционы на 16 октября теперь доступны для JPMorgan Chase (JPM)

Инвесторы в JPMorgan Chase & Co (Symbol: JPM) сегодня увидели начало торгов новыми опционами с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 186 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем можно было бы получить для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов JPM для новых контрактов с истечением 16 октября и выявила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $305.00 имеет текущую заявку на уровне $19.85. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он берет на себя обязательство купить акции по $305.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $285.15 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций JPM, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $308.00 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $305.00 представляет собой приблизительно 1% скидки от текущей цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 6.51% доходности на денежное обязательство или 12.77% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов JPMorgan Chase & Co за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом местоположения страйка $305.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $310.00 имеет текущую заявку на уровне $22.10. Если инвестор решит купить акции JPM по текущей цене $308.00 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он берет на себя обязательство продать акции по $310.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.82%, если акции будут выкуплены на истечении 16 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться неиспользованной, если акции JPM действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для JPMorgan Chase & Co, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график с историей торгов JPM за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $310.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что страйк $310.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 46%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов контрактов также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия будет представлять собой 7.18% дополнительной доходности для инвестора или 14.08% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 27%.

Тем временем, мы оцениваем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней и сегодняшнюю цену $308.00) на уровне 21%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Лучшие дешевые дивидендные акции

История рыночной капитализации OLIT

Топ акций, принадлежащих Даниэлю Лоэбу

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод