Опционы на 16 октября теперь доступны для Charles Schwab Corporation (SCHW)
Инвесторы компании The Charles Schwab Corporation (Тикер: SCHW) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 241 днем до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просматривает цепочку опционов SCHW для новых контрактов 16 октября и выделяет один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $80.00 имеет текущую цену предложения $3.25. Если инвестор решит продать этот пут-контракт для открытия позиции, он обязуется купить акцию по цене $80.00, но также получит премию, что поставит базу стоимости акций на уровне $76.75 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций SCHW, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $92.80 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $80.00 представляет собой приблизительно 14% скидку от текущей торговой цены акции (иначе говоря, она находится "вне денег" на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 78%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы в течение времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 4.06% доходности от денежного обязательства или 6.15% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для The Charles Schwab Corporation, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $80.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $95.00 имеет текущую цену предложения $8.65. Если инвестор решит купить акции SCHW по текущей цене $92.80 за акцию, а затем продать этот колл-контракт для открытия позиции как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $95.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему доходу (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.69%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, существует вероятность того, что значительная часть потенциала роста останется незапрошенной, если акции SCHW действительно вырастут, что подчеркивает важность изучения истории торгов за последние двенадцать месяцев для The Charles Schwab Corporation, а также анализа бизнес-фундаментальных показателей. Ниже представлен график, показывающий историю торгов SCHW за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $95.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $95.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акции (иначе говоря, она находится "вне денег" на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 45%. На нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы в течение времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 9.32% дополнительной доходности для инвестора или 14.12% годовых, что мы называем YieldBoost.
Предполагаемая волатильность в примере пут-контракта составляет 33%, в то время как предполагаемая волатильность в примере колл-контракта составляет 34%.
Тем временем, мы вычисляем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $92.80) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели YYGH
Институциональные держатели CFLT
Покупка акций CRBG инсайдерами
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод