Опционы на 15 мая теперь доступны для Vale

Инвесторы компании Vale SA (символ: VALE) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 15 мая. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost просканировала цепочку опционов VALE и выявила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $14.00 имеет текущую цену покупки 38 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $14.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $13.62 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций VALE, это может стать привлекательной альтернативой оплате $14.33 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $14.00 представляет собой приблизительно 2% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, это находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 55%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 2.71% доходности на денежные вложения или 17.38% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график с историей торгов за последние двенадцать месяцев для Vale SA и выделением зеленым цветом того, где находится цена исполнения $14.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $15.00 имеет текущую цену покупки 36 центов. Если инвестор решит купить акции VALE по текущей цене $14.33 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $15.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) 7.19%, если акции будут выкуплены по истечению 15 мая (до учета комиссий брокера). Конечно, значительный потенциал роста может остаться неиспользованным, если акции VALE действительно вырастут, и поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Vale SA, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график с историей торгов VALE за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $15.00 красным цветом:

Учитывая, что цена исполнения $15.00 представляет собой приблизительно 5% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, это находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 59%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия будет представлять собой 2.51% дополнительной доходности для инвестора или 16.09% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 36%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 49%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $14.33) как 32%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, достойным внимания, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Лучшие акции с недооцененной стоимостью

Цепочка опционов SIGM

Выборы акций Билла Аксмана

Мнения и идеи, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод