Опционы на 15 мая теперь доступны для Philip Morris International (PM)
Инвесторы в Philip Morris International Inc (символ: PM) сегодня увидели, что новые опционы начали торговаться с истечением 15 мая. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 91 днем до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем доступен для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PM для новых контрактов с истечением 15 мая и выявила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $180.00 имеет текущую заявку в $5.40. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $180.00, но также получит премию, что установит базу затрат на акции на уровне $174.60 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PM, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $188.37 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $180.00 представляет собой приблизительную скидку в 4% от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.00% доходности от денежной инвестиции или 12.04% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Philip Morris International Inc и подчеркивающий зеленым цветом, где расположен страйк $180.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $190.00 имеет текущую заявку в $7.80. Если инвестор решит купить акции PM по текущему уровню цены $188.37 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $190.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 5.01%, если акции будут выкуплены по истечении 15 мая (до уплаты комиссий брокера). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции PM действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Philip Morris International Inc, а также изучение бизнес-фундаментальных показателей. Ниже приведен график, показывающий историю торгов PM за последние двенадцать месяцев, со страйком $190.00, выделенным красным цветом:
Учитывая тот факт, что страйк $190.00 представляет собой приблизительный 1% премиум к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что текущие шансы на это составляют 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 4.14% дополнительной доходности для инвестора или 16.62% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 26%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $188.37) на уровне 25%. Для получения дополнительных идей по путам и коллам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
AIZ 13F Filers
VFF Insider Buying
Топ-10 хедж-фондов, владеющих DNA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод