Опционы на 15 мая теперь доступны для eBay
Инвесторы eBay Inc. (символ: EBAY) сегодня увидели, что новые опционы начали торговаться с истечением 15 мая. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 86 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов EBAY для новых контрактов 15 мая и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $80.00 имеет текущую ставку $5.20. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $80.00, но также получит премию, что снижает стоимость акций до $74.80 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций EBAY, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $81.71 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $80.00 представляет собой приблизительную скидку в 2% от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой доходность в 6.50% на денежные обязательства или 27.60% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для eBay Inc., и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $80.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $85.00 имеет текущую ставку $3.85. Если инвестор купит акции EBAY по текущей цене $81.71 за акцию, а затем продаст колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $85.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.74%, если акции будут выкуплены на срок истечения 15 мая (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции EBAY действительно взлетят, то можно упустить много потенциальной прибыли, и поэтому важно рассмотреть историю торгов за последние двенадцать месяцев для eBay Inc., а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов EBAY за последние двенадцать месяцев, со страйком $85.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $85.00 представляет собой приблизительную премию в 4% от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 54%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 4.71% дополнительной доходности для инвестора или 20.01% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 48%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 39%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значения закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $81.71) на уровне 38%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, достойным внимания, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих AVY
Топ-10 хедж-фондов, владеющих EM
Фонды, владеющие MCLD
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод