Опционы на 15 августа теперь доступны для Tower Semiconductor (TSEM)
Инвесторы в Tower Semiconductor Ltd. (тикер: TSEM) увидели, что сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TSEM для новых контрактов с истечением 15 августа и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $38.00 имеет текущую цену предложения $1.35. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $38.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $36.65 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций TSEM, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $39.77 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $38.00 представляет собой приблизительно 4% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.55% доходности на денежные обязательства или 22.36% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Tower Semiconductor Ltd., с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $38.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $42.00 имеет текущую цену предложения $1.50. Если инвестор решит купить акции TSEM по текущей цене $39.77 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $42.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 9.38%, если акции будут выкуплены по истечении 15 августа (до учета комиссий брокера). Конечно, существует вероятность того, что значительная часть роста может остаться неиспользованной, если акции TSEM действительно подскочат, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Tower Semiconductor Ltd., а также анализ бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже приведен график, показывающий историю торгов TSEM за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $42.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $42.00 представляет собой приблизительно 6% премию относительно текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 55%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих цифр (история торгов опционного контракта также будет графически отображена). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 3.77% дополнительной доходности для инвестора или 23.74% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет примерно 58%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения за последние 250 торговых дней, а также текущую цену $39.77) на уровне 48%. Для получения других идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Топ YieldBoost коллов S&P 500 »
Также смотрите:
Прогнозы по акциям STE
Цепочка опционов DAT
Прогнозы по акциям CCEL
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод