Опционы на 13 марта теперь доступны для TJX Companies
Инвесторы в TJX Companies (тикер: TJX) сегодня увидели начало торгов новых опционов с истечением 13 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов TJX и выявила один пут-опцион и один колл-опцион, представляющие особый интерес.
Пут-опцион с ценой страйка $135.00 имеет текущую цену предложения 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-опцион, он обязуется купить акции по цене $135.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $134.50 (до учёта комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TJX, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $147.29/акция сегодня.
Поскольку цена страйка $135.00 представляет собой примерно 8% скидки от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он является «вне денег» на этот процент), есть также вероятность, что пут-опцион истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие обозначения и подразумеваемые греческие обозначения) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 81%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечёт бесполезным, премия будет составлять 0.37% дохода на денежные обязательства или 3.15% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для TJX Companies, с выделением зелёным цветом места, где находится страйк $135.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-опцион с ценой страйка $150.00 имеет текущую цену предложения $2.41. Если инвестор решит купить акции TJX по текущей цене $147.29/акция, а затем продать этот колл-опцион как «защищённый колл», он обязуется продать акции по цене $150.00. Учитывая, что продавец колл-опциона также получит премию, это приведёт к общей прибыли (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3.48%, если акции будут выкуплены по истечении 13 марта (до учёта комиссий брокера). Конечно, в случае резкого роста акций TJX, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для TJX Companies, а также анализ бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TJX за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом страйка $150.00:
Учитывая, что страйк $150.00 представляет собой примерно 2% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он является «вне денег» на этот процент), также существует вероятность, что защищённый колл-опцион истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие обозначения и подразумеваемые греческие обозначения) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 55%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если защищённый колл-опцион истечёт бесполезным, премия будет представлять собой 1.64% дополнительной прибыли для инвестора или 13.90% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-опционом составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-опционом составляет 25%.
Тем временем мы вычисляем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $147.29) на уровне 18%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Технический анализ Corteva
Среднегодовая доходность Western Digital
История доходов SFBS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод