Опционы на 13 марта теперь доступны для CSX
Инвесторы в CSX Corp (Тикер: CSX) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 13 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просмотрела цепочку опционов CSX на наличие новых контрактов 13 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $37.00 имеет текущую цену предложения 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $37.00, но также получит премию, что приведет к себестоимости акций в $36.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CSX, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $37.60 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $37.00 представляет собой приблизительный 2% дисконт к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.35% доходности на денежные обязательства или 11.48% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для CSX Corp, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $37.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $38.00 имеет текущую цену предложения 50 центов. Если инвестор решит купить акции CSX по текущей цене $37.60 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $38.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 2.39%, если акции будут выкуплены на истечении 13 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциала роста может быть упущена, если акции CSX действительно взлетят, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для CSX Corp, а также бизнес-фундаменталы. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CSX за последние двенадцать месяцев, со страйком $38.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $38.00 представляет собой приблизительную 1% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 50%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.33% дополнительной доходности для инвестора или 11.30% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 40%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 37%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $37.60) на уровне 23%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
CIGI Videos
Топ-10 хедж-фондов, владеющих DE
Прогнозы по акциям ACP
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод