Опционы на 10 апреля теперь доступны для TJX
Инвесторы в TJX Companies (Тикер: TJX) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 10 апреля. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TJX для новых контрактов 10 апреля и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $145.00 имеет текущую заявку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $145.00, но также получит премию, что снизит базу затрат акций до $144.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TJX, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $158.38 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $145.00 представляет собой приблизительную скидку в 8% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 82%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она меняется, публикуя график этих значений на нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.34% доходности на денежные обязательства или 2.93% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для TJX Companies, и выделяющий зеленым, где находится цена страйка $145.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл опционов, колл контракт по цене страйка $160.00 имеет текущую заявку в $2.09. Если инвестор решит купить акции TJX по текущей цене $158.38 за акцию, а затем продать колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $160.00. Учитывая, что продавец колл контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 2.34%, если акции будут выкуплены по истечении 10 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции TJX действительно сильно вырастут, много потенциала может быть упущено, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для TJX Companies, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов TJX за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $160.00, выделенной красным:
Учитывая, что цена страйка $160.00 представляет собой приблизительную 1% надбавку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 52%. На нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она меняется, и публиковать график этих значений (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл контракт истечет бесполезным, премия составит 1.32% дополнительной доходности для инвестора или 11.21% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 31%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 21%.
Между тем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $158.38) на уровне 18%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Энергетические акции, которые покупают хедж-фонды
Исторические цены акций KMT
Цепочка опционов HDNG
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод